6家理财公司上榜混合类理财前十榜首产品近3个月净值涨超6%丨机警日报
6家理财公司上榜混合类理财前十，榜首产品近3个月净值涨超6%丨机警理财日报
2024年03月26日 18:37 21世纪经济报道 21财经APP 黄桂煊,实习生刘炜斌
本期榜首产品为汇华理财“汇泽灵活配置开放式混合类打理财产的产品”，该产品近3月净值增长率达到6.10%。
榜单筛选条件：理财公司发行的投资周期在3个月以内（含）的公募混合类产品，同系列同投资周期产品保留一只。
本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。
南财理财通多个方面数据显示，截至3月21日，理财公司投资周期在3个月以内（含）公募混合类理财有205只（未合并登记编码），归属16家理财公司。从产品数量上看，光大理财、工银理财和兴银理财排名前三，依次有55只、42只和26只产品。从整体收益水平来看，该期限公募混合理财近3月平均净值增长率为0.6%，近3月平均最大回撤为1.46%。
从产品整体收益情况去看，该期限混合类公募理财近3月净值增长率为正的产品比例超过八成，达到83.41%。其中，产品数量最多的光大理财该投资期限中有53只近3月实现正收益，产品比例为96.36%。
在理财公司投资周期为3个月内(含)公募混合类理财近3月净值增长率榜单中，有6家理财公司产品上榜。其中，招银理财有3只产品上榜，汇华理财和兴银理财各有2只产品上榜，光大理财、工银理财和中银理财各有1只产品上榜。
本期榜首产品为汇华理财“汇泽灵活配置开放式混合类打理财产的产品”，该产品近3月净值增长率达到6.10%，收益遥遥领先。排名第二、三位的是光大理财“阳光橙优选基金宝”和招银理财“招智红利月开1号”，近3月净值增长率分别为3.24%和2.56%。
从风险控制的角度看，光大理财“阳光橙优选基金宝”、汇华理财“汇泽灵活配置开放式混合类打理财产的产品”和“汇泽稳进开放式混合类打理财产的产品”最大回撤在上榜产品中较高，依次为8.06%、7.17%和6.77%，其余上榜产品最大回撤均不超4%。
汇华理财“汇泽灵活配置开放式混合类打理财产的产品”为本次榜单第一名，成立于2020年12月31日，风险评级为PR4（中高风险），业绩比较基准为“60%×中证800指数收益率+ 40%×中证全债指数收益率”。
南财理财通多个方面数据显示，截至3月25日，产品最新累计净值为1.2084，成立以来（2020年12月31日-2024年3月25日）净值增长率达到20.84%。2023年，在大盘指数收跌、行业结构分化的背景下，产品2023年净值下跌3.48%，同期业绩比较基准涨跌幅为-3.94%，产品收益与业绩比较基准基本持平。
（“汇泽灵活配置开放式混合类打理财产的产品”成立以来净值走势；数据来源：南财理财通）
在产品净值下跌的同时，产品份额也在逐季下滑。依照产品投资报告，截至2023年末，产品总份额为9391.36万份，环比2022年末的1.16亿份缩水近两成（-19.05%），产品资产净值为1.07亿元，环比2022年末的1.37亿元也下降了21.86%。
资产配置上，2023年一季度管理人对市场总体偏乐观，权益仓位较2022年末有所抬升，达到66.38%，随后在A股市场持续震荡走低的背景下，管理人减持权益资产，权益仓位维持在基准水平以下，2023年末产品穿透后持有权益资产比例为52.18%。
从前十大资产明细看，产品主要持仓以债券买入返售、商业性金融债券、国债和股票(证券交易市场)为主。债券买入返售仅有1项为“GC007”，持有金额2000万元，占总资产比例的18.71%。商业性金融债券有2项，为“2019年上海浦东发展银行股份有限公司公开发行可转换公司债券”和“2021年上海银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券”，占总资产占比分别是6.98%和5.95%。国债有2项，为“2023年记账式附息(十期)国债”和“2023年记账式附息(一期)国债”，占总资产占比分别是5.98%和5.25%。股票(证券交易市场)有5项，涉及光电、通信、传媒和电子科技类等股票，占总资产比例均未超过3%。
在回顾2023年产品操作逻辑时，管理人表示，产品综合运用了资产配置，行业配置和个股选择策略进行运作，全年业绩表现与基准基本持平。其中资产配置做出了正贡献，全年大部分时间权益资产仓位都在基准水平以下运行，而行业配置出现较为显著的负贡献，全年结构依然向成长类资产（TMT 和新能源）和消费类资产倾斜，对红利类资产配置较小，错过了其比较好的上涨机会；而个股选择和交易方面大致是略有负贡献的状态。全年参与的主题投资包括 AI 算力，模型，终端，数据语料等环节，机器人和卫星互联网等，但由于主题持续性较差，波动较大，总体未能获得显著收益。而部分长期持仓的消费和新能源标的表现不佳，贡献了负收益。
